Vous êtes une start-up française et vous vous interrogez sur les modes de financement à activer pour investir et développer la croissance de votre entreprise : emprunt ou levée de fonds ? Quelles sont les questions que vous devez vous poser avant de contacter des financeurs ? La palette des outils financiers à votre disposition est large, essayons d’y voir un peu plus clair !
Face à chaque problématique, il existe de nombreuses solutions financières qu’il est important de connaître : les crédits court terme, pour financer le cycle d’exploitation de l’entreprise; les prêts bancaires à moyen et long terme pour le financement des investissements ; l’intervention d’un ou plusieurs acteurs du capital-risque lorsque le renforcement des fonds propres de l’entreprise s’impose.
Fonds propres et dettes, mais quelle est la différence ?
La collaboration entre banques et investisseurs est une alliance essentielle pour sécuriser les levées de fonds. Chacun apporte sa spécificité, permettant de diversifier les sources de financement et de renforcer la crédibilité du projet. Comprendre comment les outils de financement peuvent redessiner la structure de votre capital est essentiel.
Voici un aperçu des mécanismes dilutifs les plus courants :
- L’Equity : quand le capital se partage
C’est l’émission de nouvelles actions ordinaires, invitant de nouveaux actionnaires à rejoindre l’aventure et à partager la croissance de l’entreprise. - Obligations Convertibles (OC) : le Pont entre dette et capital
Un instrument hybride : une dette aujourd’hui, avec la possibilité de se transformer en actions de l’entreprise à un prix déterminé demain. C’est une opportunité pour l’investisseur de sécuriser un rendement tout en misant sur le potentiel de croissance future. - BSA Air : votre Ticket pour le capital futur
Ces Bons de Souscription d’Actions offrent le droit, mais non l’obligation, d’acheter des actions de l’entreprise à un prix fixé d’avance. Une manière flexible de lier des partenaires à la performance future sans diluer immédiatement. - La dette bancaire :
Les prêts aux entreprises représentent une forme de financement par la dette, où une institution financière (généralement une banque) met à disposition des fonds que l’entreprise s’engage à rembourser, avec des intérêts, sur une période définie. L’emprunt bancaire souvent sur 5 à 7 ans permet de financer l’achat d’immobilisations (matériel, machines-outils, véhicules, locaux, droit au bail, fonds de commerce ; etc.). - Partage du risque : En accordant un prêt, la banque partage une partie du risque financier avec l’entreprise. Elle fournit le capital nécessaire au développement, tandis que l’entreprise s’efforce de générer les revenus pour le remboursement. Ce mécanisme permet à l’entreprise de financer ses projets sans diluer son capital.
- Accès facilité au financement : Pour de nombreuses entreprises, notamment celles ayant déjà une certaine maturité ou des actifs à mettre en garantie, l’accès à la dette bancaire peut être plus direct et rapide que la recherche de fonds propres. C’est une solution privilégiée pour financer des investissements matériels, des besoins en fonds de roulement ou des projets à rentabilité prévisible.
Avant de s’engager dans un process de levée de fonds : quelques conseils de notre équipe
Le processus de levée de fonds est souvent décrit comme un “sprint et un marathon” . Il est long et chronophage, exigeant une disponibilité cruciale du dirigeant. Un accompagnement structuré est indispensable, incluant la préparation minutieuse du pitch deck, du business plan et du plan de trésorerie. Ces outils sont vos meilleurs alliés pour présenter votre vision et vos projections de manière claire et professionnelle.
Christine Clarac – Chargée de Mission “Financement haut de bilan” AD’OCC – Ouest
Les besoins en financement évoluent avec la maturité de l’entreprise, s’échelonnant de 50 000 euros à plus de 10 millions d’euros :
- Amorçage : Les premiers pas sont souvent soutenus par des tickets entre 50 000 et 300 000 euros, fréquemment sous forme de financements non-dilutifs ou via des Business
Angels. - Début de Commercialisation : Pour cette phase cruciale, les tickets varient généralement entre 100 000 et 500 000 euros, incluant le crowdfunding et les fonds d’amorçage.
- Capital Risque : Destiné aux phases de croissance plus avancées, ce type de financement propose des tickets de 500 000 à 10 millions d’euros.
- Capital Développement : Pour les PME matures ou les opérations de transmission, les tickets sont supérieurs à 10 millions d’euros.
Le programme Occitanie Invest : Une occasion en or pour maximiser les opportunités de levée des fonds !
Depuis les 5 dernières éditions ce sont 250 millions d’euros qui ont été levé par les lauréats d’Occitanie Invest. Et pour cause, plus qu’une convention d’affaires, cet évènement organisé par ADOCC et soutenu par la Région Occitanie depuis plus de 20ans, a bâti son succès sur un accompagnement sur-mesure des entreprises à fort potentiel. Oui, la levée de fonds ne s’improvise pas !
La 21e édition d’Occitanie Invest se déroulera le 19 mars 2026 à La Cité à Toulouse.
Les temps forts de la journée :
- Matinale de pitchs des entreprises lauréates
- Déjeuner de networking réservé aux investisseurs et aux entreprises de la sélection 2026
- Après-midi de rendez-vous d’affaire en one-to-one avec les fonds d’investissement nationaux.
Occitanie invest un espace privilégié pour la visibilité et les rencontres avec les investisseurs.
Quelques chiffres clés de l’édition 2025 :
- 120 candidatures dont 23 lauréats
- Plus de 330 rendez vous d’affaires
- 70 fonds d’investissement nationaux Seed et Série A
- 122 investisseurs présents
Date limite pour le dépôt des candidatures le 11 décembre 2025 à 12 h
Pour + d’information et candidater, cliquez ici : https://www.occitanie-invest.com/entreprises/
Contact
Pauline Aldebert, Chargée de Mission “Financement haut de bilan” – Est
pauline.aldebert@agence-adocc.com
Christine Clarac, Chargée de Mission “Financement haut de bilan” – Ouest
christine.clarac@agence-adocc.com